專戶理財(cái)?shù)暮细裢顿Y者需要滿足什么條件？
根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》，資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)向合格投資者非公開募集。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，投資于單只資產(chǎn)管理計(jì)劃不低于一定金額且符合下列條件的自然人、法人或者其他組織：
（一）具有2 年以上投資經(jīng)歷，且滿足下列三項(xiàng)條件之一的自然人：家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元；
（二）最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬元的法人單位；
（三）依法設(shè)立并接受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，包括證券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期貨公司及其子公司、在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人、商業(yè)銀行、商業(yè)銀行理財(cái)子公司、金融資產(chǎn)投資公司、信托公司、保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)；
（四）接受國務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管的機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品；
（五）基本養(yǎng)老金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會(huì)公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）；
（六）中國證監(jiān)會(huì)視為合格投資者的其他情形。
證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)和銷售機(jī)構(gòu)在募集資產(chǎn)管理計(jì)劃過程中，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，嚴(yán)格履行適當(dāng)性管理義務(wù)，充分了解投資者，對投資者進(jìn)行分類，對資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評級，遵循風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，向投資者推薦適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，禁止誤導(dǎo)投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的產(chǎn)品，禁止向風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力低于產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級的投資者銷售資產(chǎn)管理計(jì)劃。
投資者應(yīng)當(dāng)以真實(shí)身份和自有資金參與資產(chǎn)管理計(jì)劃，并承諾委托資金的來源符合法律、行政法規(guī)的規(guī)定。投資者未作承諾，或者證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)知道或者應(yīng)當(dāng)知道投資者身份不真實(shí)、參與資金來源不合法的，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)不得接受其參與資產(chǎn)管理計(jì)劃。
專戶投資分為“單一資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃”。
單一資產(chǎn)管理計(jì)劃向單個(gè)合格投資者募集資金，投資金額不低于1000萬。
集合資產(chǎn)管理計(jì)劃向兩個(gè)以上的合格投資者募集資金，每個(gè)合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬元。單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資者人數(shù)不得超過200人。
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單一資產(chǎn)管理計(jì)劃 |
集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 |
公募基金 |
| 投資者數(shù)量 |
1個(gè) |
投資者不少于2個(gè)，不超過200個(gè) |
不低于200個(gè) |
| 資金來源 |
向合格投資者非公開募集或接受財(cái)產(chǎn)委托 |
向合格投資者非公開募集或接受財(cái)產(chǎn)委托 |
公開募集 |
| 初始規(guī)模 |
資產(chǎn)管理計(jì)劃初始委托財(cái)產(chǎn)規(guī)模不低于1000萬元 |
資產(chǎn)管理計(jì)劃初始委托財(cái)產(chǎn)規(guī)模不低于1000萬元 |
基金募集金額不少于2億元，發(fā)起式基金除外。 |
| 認(rèn)購起點(diǎn) |
不低于1000萬元 |
合格投資者投資于單只固定收益類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于30萬元，投資于單只混合類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于40萬元，投資于單只權(quán)益類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)管理計(jì)劃的金額不低于100萬元。 |
不同銷售渠道的銷售起點(diǎn)設(shè)置有所區(qū)別，認(rèn)購起點(diǎn)一般為10元或100元。 |
| 成立條件 |
1000萬人民幣或等值外幣 |
QDII類：1億人民幣或等值外幣
非QDII類：1000萬人民幣或等值外幣 |
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會(huì)書面確認(rèn)之日起，基金合同生效，投資者認(rèn)購/申購即視為接受合同，但不與客戶一一簽訂。 |
| 委托形式 |
基金公司、托管人（如有）與單一投資者簽訂資產(chǎn)管理合同 |
基金公司、托管人與多個(gè)投資者一一簽訂資產(chǎn)管理合同 |
基金公司發(fā)布基金合同生效公告，投資者認(rèn)購/申購申請被確認(rèn)即視為接受合同 |
| 信息披露 |
季報(bào)、年報(bào)、臨時(shí)報(bào)告等資產(chǎn)管理合同中約定的報(bào)告服務(wù) |
季報(bào)、年報(bào)、臨時(shí)報(bào)告等資產(chǎn)管理合同中約定的報(bào)告服務(wù) |
法律文件、定期報(bào)告等法定披露信息 |
集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期的期限是多久？
集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過60天，專門投資于未上市企業(yè)股權(quán)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的初始募集期自資產(chǎn)管理計(jì)劃份額發(fā)售之日起不得超過12個(gè)月。
資產(chǎn)管理計(jì)劃是否有存續(xù)期限？
根據(jù)監(jiān)管要求，不得設(shè)立不設(shè)存續(xù)期限的資產(chǎn)管理計(jì)劃，封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃的期限不得低于90天。
QDII類資產(chǎn)管理計(jì)劃是否受《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》及《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》（以下統(tǒng)稱《資管細(xì)則》）的規(guī)范？
考慮QDII業(yè)務(wù)的特殊性，基金公司開展私募QDII業(yè)務(wù)，主要適用QDII業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，《資管細(xì)則》不對QDII業(yè)務(wù)現(xiàn)行模式產(chǎn)生影響。具體而言：
（一）證券公司主要根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則開展私募QDII業(yè)務(wù)，包括募集起點(diǎn)、投資范圍、投資比例限制、金融衍生品投資等投資運(yùn)作要求?？紤]境外投資交易的實(shí)際需求，私募QDII業(yè)務(wù)境外投資不受“一層嵌套”限制。QDII業(yè)務(wù)規(guī)則沒有特別規(guī)定的，如業(yè)務(wù)形式、非公開募集、杠桿比例、結(jié)構(gòu) 化產(chǎn)品設(shè)計(jì)等，應(yīng)當(dāng)適用《資管細(xì)則》的規(guī)定。
（二）基金管理公司私募QDII業(yè)務(wù)參照適用現(xiàn)行QDII業(yè)務(wù)規(guī)則，應(yīng)當(dāng)與證券公司私募QDII業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)保持一致。其中，募集起點(diǎn)統(tǒng)一為1億元人民幣或者等值外幣。
QDII類資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍包括哪些？
除中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定外，QDII資產(chǎn)管理計(jì)劃可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：
（1）銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場工具；
（2）政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國際金融組織發(fā)行的證券；
（3）已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；
（4）在已與中國證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)登記注冊的公募基金；
（5）與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標(biāo)的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；
（6）遠(yuǎn)期合約、互換及經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的境外交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品。
